مجلة جامعة الزيتونة الدولية للنشر العلمي مجلة علمية، محكمة، شهرية، مفتوحة الوصول
Abstract
The aim of this study is to examine the impact of macroeconomic instability in Iraq on its export performance to Turkey during the period 2000-2024. Specifically, the study investigates how exchange rates, inflation rates, and import levels affect Iraq’s exports to Turkey. Using annual time series data, the analysis examines both short-term dynamics and long-term equilibrium relationships between these variables, providing empirical evidence about the macroeconomic determinants of Iraq’s foreign trade performance. Fourier SHIN and SHIN cointegration tests are used to confirm the existence of long-term relationships, while Fully Modified Least Squares (FMOLS) and Dynamic Least Squares (DOLS) estimators are used to measure long-term coefficients. Furthermore, the Granger causality test is applied to determine the direction of causality between the variables. The empirical evidence confirms a stable long-term relationship between inflation, exchange rates, imports, and exports. The results obtained from FMOLS and DOLS estimations show that both exchange rate volatility and rising inflation negatively impact Iraq’s export performance. Furthermore, causality analysis reveals a unidirectional causal link from inflation and exchange rates to export volume, as well as a bidirectional causal interaction between imports, exchange rates, and inflation.
Keywords: Exchange rate, Inflation, Export, Import, Fourier SHIN, FMOLS and DOLS
الملخص:
تهدف هذه الدراسة إلى فحص تأثير عدم الاستقرار الاقتصادي الكلي في العراق على أدائه التصديري إلى تركيا خلال الفترة 2000-2024. على وجه التحديد، تبحث الدراسة في كيفية تأثير أسعار الصرف، ومعدلات التضخم، ومستويات الاستيراد على صادرات العراق إلى تركيا. باستخدام بيانات سلسلة زمنية سنوية، يفحص التحليل كل من الديناميكيات قصيرة الأجل وعلاقات التوازن طويلة الأجل بين هذه المتغيرات، مقدماً أدلة تجريبية حول المحددات الاقتصادية الكلية لأداء التجارة الخارجية للعراق. تم استخدام اختباري التكامل المشترك فورييه شين (Fourier SHIN) وشين (SHIN) لتأكيد وجود علاقات طويلة الأجل، بينما تم استخدام مقدرات المربعات الصغرى المعدلة بالكامل (FMOLS) والمربعات الصغرى الديناميكية (DOLS) لقياس المعاملات طويلة الأجل. علاقة على ذلك، تم تطبيق اختبار سببية جرانجر لتحديد اتجاه السببية بين المتغيرات.
تؤكد الأدلة التجريبية وجود علاقة طويلة الأجل مستقرة بين التضخم، وأسعار الصرف، والواردات، والصادرات. تُظهر النتائج المستخلصة من تقديرات (FMOLS) و (DOLS) أن تقلبات سعر الصرف وارتفاع التضخم يؤثران سلباً على الأداء التصديري للعراق. علاوة على ذلك، يكشف تحليل السببية عن وجود علاقة سببية أحادية الاتجاه من التضخم وأسعار الصرف إلى حجم الصادرات، بالإضافة إلى تفاعل سببي ثنائي الاتجاه بين الواردات، وأسعار الصرف، والتضخم.
الكلمات المفتاحية: سعر الصرف، التضخم، الصادرات، الواردات، فورييه شين، FMOLS و DOLS.
BY :
İlham AKDAĞ
Dr. Öğr. Üyesi,- Mardin Artuklu Üniversitesi
